Joınpoınt Regresyon Analizi Ve Bıst 30 Üzerine Bir Uygulama

Abstract

Bu çalışma ile, 2011-2012 yılı Haziran ve 2013 Nisan-Mayıs aylarında Borsa İstanbul (BIST) 30 endeksinde işlem gören 21 şirkete ait hisse senedi kapanış değerleri ile Ulusal BIST 30 endeksinin değerlerinde meydana gelen değişimler Joinpoint Regresyon Analizi yöntemi ile incelenerek ortaya çıkan anlamlı artış ya da azalışlar tespit edilmiştir.

Çalışmada dikkate alınan her bir şirkete ait hisse senedi kapanış değerleri ve BIST 30 endeks değeri için ayrı ayrı modeller kurulmuş olup doğrusal ve doğrusal olmayan Joinpont Regresyon modelleri Hata Kareler Ortalaması değerine göre karşılaştırılmıştır. Şirketlere ait hisse senedi kapanış değerleri ve BIST 30 endeks değerinde meydana gelen anlamlı değişmeler değerlendirilerek joinpointlerin (kırılma noktalarının) hangi günlerde ortaya çıktığı incelenmiş, değişimlerin nedenleri araştırılmış, yıllara ve günlere göre yorumlar yapılmıştır. Ayrıca, Joinpoint Regresyon Analizi yöntemi ile doğrusal ve doğrusal olmayan modeller kurularak, çalışmada dikkate alınan şirketler ile BIST 30 endeks değerine ait Haziran 2013 ayı değerleri tahmin edilmiştir. Çalışmada Joinpoint Regresyon Programı kullanılmıştır. Sonuç olarak tahmin edilen değerlerin gerçek değerlerden çok fazla sapma göstermediği, dolayısıyla da Joinpoint Regresyon Analizi’nin diğer yöntemlerle birlikte bu alanda kullanılabileceğine karar verilmiştir.